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　　数字资产指的是价值的数字化表现形式，如对金融资产或实体经济资产的所有权。数字资产生态系统有可能促进更高效的交易，提高金融包容性，解锁经济价值。中央银行数字货币（CBDCs）、代币化的银行负债以及潜在受良好监管的稳定币，再加上一套精心设计的智能合约，可以作为这个新数字资产生态系统的交换媒介。尽管初步试验显示出潜力，但这些新形式的数字货币，在区块链和点对点货币流动方面广受欢迎，仍需要证明它们在实用性上超越了今天已经存在的国内即时支付系统等电子支付系统所能提供的功能。数字货币的一大好处是其支持编程性功能。然而，这是一个正在进行的讨论和争论的话题。运营商需要确保编程性不会以损害数字货币作为交换媒介的能力为代价。应该保持货币的单一性，编程性不应该限制货币的分发，并导致系统内流动性的碎片化。本文提供了一个关于目的绑定货币（PBM）概念的技术概述，它使得货币可以被指向一个特定的目的，而不需要对货币本身进行编程。PBM采用了一个通用协议，设计用于与不同的账本技术和货币形式一起工作。通过标准化的格式，用户将能够使用他们选择的钱包提供商访问数字货币。本文将在MAS的Orchid项目中首次引入的PBM概念的基础上，描述如何将其扩展到更广泛的应用场景。

　　近年来，旨在提高运营效率和提升用户体验的数字化举措已取得显著的势头。然而，金融领域的数字化工作并非没有挑战。

　　市场的扩散和碎片化

　　支付方案和平台的扩增增加了用户在采用数字金融服务时可能面临的复杂性和挑战。例如，支付运营商经常为不同的方案运行具有不同特点的分销渠道。让方案所有者将商户纳入他们的专有平台是非常耗费资源的。与此同时，向其他平台集成会增加商户的运营努力，商户将不得不培训他们的零售员工处理和接受不同的支付方案。

　　私人、独立的努力已经试图将这些计划整合到一个单一平台上，以简化用户体验，实现数字化的潜力。然而，这些努力需要进一步确保它们在所有计划中都是开放和互操作的。这些平台不应仅限于订阅其生态系统的消费者和商家才能使用。互操作支付系统将提供更大的灵活性，并为企业和消费者提供无缝支付体验。

　　货币的编程性和可替代性