作者：TaxDAO 金色财经

　　2023 年 5 月，国际证监会组织（IOSCO）发布了《加密货币和数字资产市场的政策建议咨询报告》（Policy Recommendations for Crypto and Digital Asset Markets ConsultationReport），报告的发布标志着全球范围加密资产行业的监管标准得到进一步的发展。作为一个旨在促进全球证券市场的合作和监管标准制定的全球性证券监管机构，IOSCO 于 2014 年发布《关于虚拟资产的风险警示》，首次在加密资产监管方面做出表态，随后多次发布关于加密资产行业的文件。本文将通过对 IOSCO 发布的加密资产政策文件梳理溯源，详解其历史、现状与未来。

　　一、加密资产发展初期对风险的关注

　　在加密资产行业发展的早期，市场价值和用户数量相对较小，主要由技术爱好者和早期采用者参与，并未引起较为广泛的关注，作为一个初始的行业，相应的监管措施也尚未建立。直到 2014 年 Mt.Gox 交易平台破产事件严重冲击了虚拟资产行业，引起市场恐慌、币值波动等情况。另一方面，虚拟资产行业在过去几年中经历了快速发展和变化，并随着比特币等虚拟资产的价格持续上涨，吸引了更多的投资者和机构参与其中，引发了加强虚拟资产交易平台的监管和保护投资者的呼声。

　　IOSCO 在 2014 年发布了《关于虚拟资产的风险警示》，该文件指出虚拟资产存在以下风险：虚拟资产交易往往以匿名方式进行，难以追踪交易参与方的身份，增加了洗钱和其他非法活动的风险；虚拟资产市场缺乏统一的法律和监管框架，投资者可能面临法律风险和监管不确定性；虚拟资产市场价格波动较大，投资者可能面临较大的投资风险和损失；虚拟资产的存储和交易依赖于区块链技术和数字钱包，存在技术漏洞和安全风险。

　　在提醒行业投资者关于虚拟资产的风险的同时，IOSCO 也呼吁监管机构加强对虚拟资产市场的监管，以保护投资者的权益和市场的稳定。各国监管机构对于 IOSCO 的风险警示文件作出了积极响应，纷纷采取了加强对虚拟货币交易平台监管的措施。美国证券交易委员会的声明指出，某些加密资产可能被视为证券，并受到证券法规的监管；加拿大金融交易和报告分析中心将加密货币交易商纳入反洗钱和反恐怖主义融资监管范围，要求其遵守反洗钱和反恐怖主义融资的规定，并进行客户尽职调查和报告；澳大利亚税务局则发布指南明确了加密资产的税务处理方式。一些国家还发布了关于虚拟货币的警示公告，提醒投资者注意投资风险。