作者|Will 阿望

本文为作者观点，不代表吴说观点与立场

2024 年 4 月 10 日，Uniswap Labs 收到了来自美国证券交易委员会（SEC）执法部门的 Wells Notice 通知，告知 SEC 可能对 Uniswap Labs 采取诉讼等监管执法行动。

Uniswap Labs 是去中心化交易协议 Uniswap Protocol 的发起人，自五年半前启动以来，其交易量已超过 2 万亿美元，主导去中心化交易所市场，占总成交量的 55.5%，是 Crypto、DeFi 市场的领头羊。

SEC 的这种行为被看作是对去中心化 DeFi 项目的公然挑衅，将对 Crypto 市场产生巨大影响。我们虽然看到了 $UNI 的强烈反应，但是看到更多的是市场的团结。

一、什么是 Wells Notice

首先明确，Wells Notice 并不是一个正式的起诉或监管执法文件，而是一个正式的警示或告知，是 SEC 对可疑项目即将采取执法行动的预警。

其次，Wells Notice 并未说明采取监管执法的具体理由，这就让 Uniswap Labs 很被动，要全面地自证清白。

Wells Notice 启动流程：1. 经由 SEC 内部对可疑公司进行调查之后（是否违反证券法），建议对可疑公司采取行动；2. 可疑公司在收到 Wells Notice 后，将获得 30 天的窗口期来反驳指控并提出证明其清白的论点；3. SEC 随后评估进行评估，决定是否采取监管执法。

最近最广为人知的案例之一包括 SEC vs.Ripple 案例。

Ripple 于 2020 年 12 月收到 SEC 的 Wells Notice，立即导致其从Coinbase 下架。尽管 Ripple 成功地辩称，它没有被告知 XRP 将被视为一种证券，但三年的法律程序证明该公司的信誉因此付出了高昂的代价。