随着加密衍生品市场的蓬勃发展，预计到 2030 年，该市场收入将从当前的 9.6 亿美元增长到 2312 亿美元。Binance 日前发布了 DeFi 衍生品报告，深入探讨了如何抓住衍生品的增长趋势。以下是加密 KOL Emperor Osmo 关于如何利用这一趋势的报告分析。BlockBeats 整理翻译如下。

概述

根据 Binance 的数据，目前加密衍生品市场在总交易量上占据了 74.2% 的市场份额。加密衍生品的月交易量达到 1.9 万亿美元，过去三年里增长了 3 倍。在此期间，衍生品市场呈现出多样化和增长的态势。

尽管市场多样化程度很高，但永续合约交易占据了市场交易量的 90%。这是因为在去中心化环境中，永续去中心化交易平台（Perp DEXs）的建模比期权更为简单。此外，许多永续去中心化交易平台能够提供类似中心化交易平台（CEX）的体验。

值得关注的协议

二层解决方案（L2s）的受欢迎程度的上升使得衍生品市场得以更迅速地扩张，其中 Arbitrum 处于领先地位。在过去的一年里，有众多协议上线，因此想要跟踪并了解他们相当有挑战性。以下是值得关注的 6 个协议。

dYdX

dYdX 是最大的永续合约去中心化交易平台，它采用订单簿式运作。截至 2023 年，其交易量占比为 69%，总交易额达到 2227 亿美元。他们为做市商提供精确的控制，这对于拓宽产品种类范围起到了关键作用。

dYdX 旨在解决因订单薄和撮合引擎去中心化而面临的一些不足。他们的 V.4 版本试图通过允许交易在链上提交，并借助 Cosmos SDK 和 Tendermint POS 来改变这一现状。

GMX

GMX 是 Arbitrum 生态系统最大的协议，并且是第一个推出共享流动性池以实现效率最大化的项目。其创新的流动性代币 GLP 已被超过 40 个分叉项目广泛采用。

最近推出的 GMX V2 针对大额交易者进行了重大改革，包括：

- 引入价格影响和资金费用；