撰文：金鉴智

来源：曼昆区块链法律服务

虚拟货币在国内是一个非常尴尬的存在。因为某些监管问题，在国内买卖虚拟货币的朋友们有各种各样的担忧，如何找到值得信赖的入金方式？如何安全不被冻卡地出金？如何在出现争议后寻求司法救济？如何向公检法机关解释自己的虚拟货币来源...但是在香港，前述的一切都不是什么太大的问题，虚拟货币完全是一个「阳光下」的话题。在香港，你有很多种方式可以合法地买卖虚拟货币。

截至本文发表之日，目前已经获得香港虚拟资产服务提供商牌照（VASP 牌照）有如下 2 家：Hashkey、OSL，还有 1 家获得原则上批准的 HKVAX。

简而言之，Hashkey 和 OSL 为两家获香港证监会批准的持牌交易所，用户们可以直接通过注册账户、充值资金、下单买卖、提取资金在交易所平台买卖虚拟货币，并且不用太担心交易所出现任何损害投资者权益的事情，因为交易所的一举一动都在证监会的监管之下，用户也随时可以向证监会投诉、举报交易所的违规行为。

但根据香港证监会的监管要求，为了保护投资者权益，专业投资者和零售投资者能够购买的虚拟货币类型也有区别。拿 Hashkey 交易所举例而言，在 Hashkey 开户可选择 4 个类型：零售投资者（俗称散户）、个人专业投资者（不少于 800 万港元或等值外币的投资组合）、公司专业投资者（不少于 800 万港元或等值外币的投资组合或总资产不少于 4000 万港元或等值外币）、机构专业投资者，散户只能买 BTC、ETH 等主流加密货币的法币交易对，而专业投资者可以用稳定币交易并存取交易所上的所有虚拟货币对。

虚拟货币 OTC 商家，即提供场外交易（Over-the-counter）服务的机构或个人。场外交易是指在交易所以外的平台或渠道进行的加密货币买卖，通常涉及现金或其他法定货币。场外交易有以下几种形式：

• 线上平台：通过网站、社交媒体、聊天软件等网络工具，连接买卖双方，提供撮合、托管、清算等服务。
• 线下店铺：在实体店面提供现金换加密货币或反之的服务，通常不需要实名认证或其他合规要求。
• ATM 机：在公共场所设置的自助设备，可以用现金或银行卡购买或出售加密货币。

根据香港执法机关初步实地观察的粗略估计，全港约有 200 间实体虚拟资产场外交易店（包括以自动柜员机操作的场外交易店）正在运作，以及约有 250 个网络上活跃的提供虚拟资产买卖服务商。据 Chainalysis 调查显示，找换店是场外加密货币交易的重要组成部分，占截至 6 月份流经香港的 640 亿美元数字资产的主要部分。