作者：Aiying；来源：AiYing Compliance

　　在最近几年，全球的监管机构和像金融行动特别工作组（FATF）这样的国际监管机构，对去中心化金融（DeFi）领域越来越关注。他们的紧张情绪主要源自对DeFi这股不断增长势头的担忧，害怕最终会变得难以控制。与传统金融体系不同，DeFi缺少中心化的管理实体，如银行或其他金融机构，这些实体在传统体系中会负责执行和遵守监管要求。DeFi的这种去中心化特性使得传统的监管方法难以奏效，这为监管者带来了一系列新的挑战。

　　美国这边，商品期货交易委员会（CFTC）和证券交易委员会（SEC）已经开始对DeFi项目采取行动，在去年9月份美国商品期货交易委员会（CFTC）针对三家公司——Opyn， Inc．、ZeroEx， Inc． 和 Deridex， Inc．——因未按规定注册就在去中心化金融（DeFi）领域开展业务，发布了同时提起和解决指控的命令。这些公司被控未能作为交易执行设施或指定合同市场进行注册，未能作为期货委托商进行注册，以及未能根据《银行保密法》实施客户识别计划。此外，它们还被指控非法提供数字资产的杠杆和保证金零售商品交易。CFTC 已命令这些公司支付民事罚款并停止进一步违规行为。

　　与此同时美国财政部于发布了一份关于 DeFi 金融犯罪风险的报告，并且还因代表朝鲜为洗钱和逃避制裁提供便利而对 DeFi 混币器 Tornado Cash 实施了制裁——法院已对这一行动采取了行动。尽管面临行业的法律挑战，但迄今为止仍维持原判。金融行动特别工作组等组织对跨链犯罪的增长也发出了警告，这些犯罪依赖于去中心化交易所 （DEX） 和桥等DeFi 领域的组成部分。

　　在国际层面，政策制定者也寻求协调各方的努力，想一块儿来管管DeFi，金融行动特别工作组（FATF）则呼吁，说得用反洗钱的招数来对付DeFi的风险，而国际证券监督机构组织（IOSCO 给各国制定政策建议清单，让大家有本同一的抄。

　　这些建议涵盖六个关键领域：

　　（1）理解DeFi安排和结构，

　　（2）实现监管成果的共同标准，

　　（3）识别和管理关键风险，

　　（4）清晰、准确和全面的信息披露，

　　（5）执行适用法律，