金色财经 　编译：Katherine Baer 等，TaxDAO

　　加密货币与税收设计

　　本节探讨了在制定和评估加密货币的税收待遇时出现的关键政策问题，而将与之相关的管理问题推迟到后面讨论。按照加密货币交易和创建的事件链（图1），会产生与所得税和增值税/销售税相关的问题；也可能存在纯粹的纠正性税收（correctivetaxation）。各国在这些领域的现行做法多种多样，在许多情况下需要进一步明确，总体上处于不断变化之中。

　　在处理这些设计问题时，抛开外部性不谈，目前适用的自然原则是中立性：以与可比的传统工具相同的方式对加密货币征税。例如，对于矿工来说，似乎没有理由将来自费用和新代币产生的收入与其他业务收入区别对待，除非有某种特定的（非）激励。不过，由于加密货币具有双重性质：既是投资资产，又是交换媒介，因此在处理加密货币时很难适用中立原则。

　　A． 所得税

　　与这两种功能相对应，加密货币在所得税方面有两种主要分类方式：作为财产（如股票或债券）或作为（外国）货币。这种区别的影响取决于国内的规定，但可能非常重要。例如，许多国家对个人的外币资本收益免税（Cnossen 和 Jacobs，2022 年）。归类为财产通常会产生资本利得税，但有关损失、免税额和税率随持有期变化等重要细节将是至关重要的。例如，在美国，将加密货币定性为财产意味着原则上所有交易的资本利得都要申报，如果持有时间超过一年，则适用低于普通所得税的税率；如果将其定性为货币，则利得应作为普通收入征税，但只对超过 200 美元的利得征税。其他地方也存在类似的困难，将加密货币视为财产需要计算每笔交易的收益或损失。这给小用户带来的义务可能会非常繁重，也是日常使用加密货币购买商品和服务的一大障碍。

　　也许还有第三种可能。一些人将持有加密货币与赌博进行类比，其明显的含义是应该以同样的方式征税：例如 Panetta（2023）。这不仅会对所得税产生影响，也会对增值税和销售税（收购被视为赌注）产生影响，而这些税种对赌博的处理方式复杂多样。然而，这种类比是否恰当尚不清楚：在 HMRC（2022a）中，约有一半的受访者表示持有加密货币“只是为了好玩”，但 Hoopes 等人（2022）发现，加密货币卖家在报告赌博收入方面与其他人很相似。