撰稿：Jaleel、Kaori，BlockBeats

编辑：Jaleel，BlockBeats

监管合规如今已是加密领域绕不开的一个话题。前有 Binance、Coinbase 等主流 CEX 和美国监管机构大战，后有 Ripple、Grayscale 与 SEC 在法庭内外一决高下。如果聚焦到 DeFi 领域，Tornado Cash 折戟于监管问题，以至创始人面临牢狱之灾，如今 DEX 龙头 Uniswap 也加入这场「流行派对」，将 DeFi 监管这块硬骨头呈上桌面。

「法院认为被告的反驳有其道理，本案更像是要求自动驾驶汽车开发商对第三方使用该汽车造成交通违规或抢劫银行的行为承担责任」。Uniswap 创始人 Hayden Adams 在今天的一个长线程里，把美国纽约南区法院的一份法庭文件摘录出来，并大呼「Huge Win，DeFi 万岁！」

这个被称为「Huge Win」的事情是美国纽约南区法院法官驳回了针对 Uniswap 的一起集体诉讼。

2022 年 4 月 9 日，美国律师事务所 Kim & Serritella 以及 Barton 宣布发起一项证券集体诉讼，指控 Uniswap Labs 和 Paradigm 、a16z 等被告违反证券法，在 Uniswap 平台以数字代币的形式发行和出售未注册证券，包括 Uniswap 自己的代币 UNI。

而这场诉讼的结果定于 2023 年的 8 月 29 日。美国纽约南区法院法庭文件表明 Uniswap 平台有能力，并且在很多情况下是合法经营的；原告与 Uniswap 平台和协议之间没有交易；目前的证券法似乎不涵盖 DeFi 协议本身对使用其欺诈他人行为的责任。法官认为原告受到了欺诈代币发行者的伤害，他们利用 Uniswap 的核心合同和中继进行了抢筹，而 Uniswap 创建了这个平台，欺诈代币发行者在其中进行了欺诈，至少根据美国证券法这并不意味着 Uniswap 对诈骗和随之产生的损害负有责任。

Consensys 律师 Bill Hughes 表示法官在针对 Uniswap 的集体诉讼裁决中明确判定，以太坊是一种商品，而不是证券。虽然目前不清楚原告是否会上诉，但未来可能会有很多加密货币领域的律师引用这个案例及判定结果，而 Uniswap 的「Huge Win」时刻，也让我们联想到 Tornado Cash 案。

一年前的 8 月 8 日，OFAC(美国财政部的海外资产控制办公室) 的官网显示，将部分与 Tornado Cash 协议或与之相关的以太坊地址进行交互的地址，放入 SDN List(美国特别制定国民名单），进行制裁。

Tornado Cash 自创立以来就一直强调其平台的隐私性，允许用户在不透露身份的情况下进行交易。然而，这一隐私特点在某种程度上也为非法交易提供了便利。